Yalnız Ödənişli Maliyyə Məsləhətçiləri haqqında Bilməlisiniz

Göndərildi: 08.09.2021
Məqalənin müəllifi Adəm Quliyev

Roger Wohlner, sənayedə 20 illik təcrübəsi olan maliyyə məsləhətçisidir. Morningstar Magazine, Go Banking Rates, US News & World Report, Yahoo Finance, The Motley Fool, Money.com və bir çox digər saytlarda yer alıb. Roger MBA dərəcəsini Marquette Universitetində, bakalavr dərəcəsini Viskonsin-Oshkosh Universitetində almışdır.

Maliyyə dünyasında məsləhətçilər və planlaşdırıcılar iki əsas yoldan biri ilə kompensasiya alırlar: sabit ödənişlər və ya komissiyalar qazanmaqla. Yalnız ödənişli bir maliyyə məsləhətçisinə satdıqları və ya satdıqları məhsullar üçün komissiya ödəmək əvəzinə göstərdikləri xidmətlər üçün müəyyən bir faiz ödənilir.

Yalnız ödənişli bir maliyyə məsləhətçisi ilə işləməlisiniz? Maliyyə məhsullarının satışından və ya maliyyə əməliyyatlarından əldə edilən komissiyalardan deyil, yalnız birbaşa müştərilərdən aldıqları şeylə kompensasiya olunan bir çox fayda var. Ancaq çatışmazlıqlar da var. Seçimləri nəzərdən keçirək və müzakirə edək.

Açar yeməklər

  • Bir çox maliyyə məsləhətçisi, ənənəvi komissiyaların əvəzinə planlaşdırma xidmətləri üçün eyni sabit ödəniş və ya AUM-a əsaslanan bir faiz aldıqları yalnız ödənişli bir kompensasiya quruluşuna keçir.
  • Yalnız ödənişli olmağın üstünlükləri arasında şəffaflıq, gizli ödənişlər və müəyyən bir məhsul xəttini və ya şirkət təklifini satmaq üçün heç bir maraq toqquşması yoxdur.
  • Yalnız ödənişli məsləhətçilərin mənfi cəhətləri daha bahalı və ya məhdud məhsul və xidmətlər təklif edə bilər.
  • Pulu birbaşa idarə edən maliyyə məsləhətçiləri yalnız ödənişli olmağa meyllidirlər.
  • Yalnız ödənişli məsləhətçilər həmişə münaqişələrdən tamamilə azad deyillər: AUM-un bir hissəsi ilə kompensasiya olunarsa, pul çəkməyinizə qarşı qərəzli ola bilərlər.

Yalnız ödənişli və ya komissiya əsaslı?

Maliyyə məsləhətçiləri üçün əsas kompensasiya modelləri bunlardır:

  • Təklifetdikləri planlaşdırma xidmətləri üçün bir saatlıq və ya sabit bir haqq ödəmək. Nişandan asılı olaraq məhdud və ya hərtərəfli məsləhət verə bilərlər. Nişanlar birdəfəlik və ya davamlı ola bilər.
  • İdarə olunan aktivlərə(AUM) əsaslanaraqfaizhesablanması -investisiya hesabının dəyərinin 1% -i. Nişan, ümumiyyətlə pul idarəçiliyində ikinci dərəcəli olan planlaşdırma və/və ya digər məsləhətləri ehtiva edə bilər və ya olmaya bilər.
  • Bir məhsulun satışına və ya birja əməliyyatı kimi bir maliyyə əməliyyatına əsaslanaraq qazancəldə etmək. Məsləhət və ya planlaşdırma məhsul satışında köməkçi ola bilər (birja maklerində olduğu kimi) və ya xidmətlərin əsas hissəsi ola bilər (maliyyə planlayıcısında olduğu kimi).
  • Düz ödənişlər, AUM faizi və/və ya komissiyaların birləşməsiilə kompensasiyaalınır. Dəqiq qarışıq məsləhətçiyə görə dəyişir. "Ödənişli" olaraq da bilinən bu model, məsləhətçilərə müştərilərə daha geniş xidmətlər təklif etməklə yanaşı tövsiyələri həyata keçirmək və irəliləyişi izləmək üçün onlarla işləmək imkanı verir.

"Yalnız ödənişli" kompensasiyanın necə təyin olunacağına dair bəzi mübahisələr var-əsasən, AUM-a əsaslanaraq ikinci qrupa daxil olub-olmaması. Ümumiyyətlə, baxmayaraq ki, əksəriyyət razıdır, yalnız ödəniş sabit, düz, saatlıq və ya faiz əsaslı ödənişlərdən ibarətdir.

Yalnız Ödənişli Məsləhətçinin istifadəsinin üstünlükləri

Yalnız ödənişli bir məsləhətçi seçməyin əsas üstünlüklərindən biri, məsləhətçinin gəlirinin əhəmiyyətli bir hissəsi sizə maliyyə məhsulları satmaqdan yarandığı zaman yarana biləcək maraqlar toqquşmasından azad olmaqdır. Potensial bir müştəri olaraq sizi narahat edən məqam, məsləhətçinin müəyyən bir sərmayəni tövsiyə etməsi və ya etməməsidir, çünki bu, öz nəticələrini artırır və tövsiyə olunan məhsullar həqiqətən sizin xeyrinizədir.

Əslində, vəziyyətiniz üçün ən yaxşı vasitə ola biləcək və ya olmayacaq işəgötürən tərəfindən təklif olunan məhsullara üstünlük vermək üçün tələb oluna biləcək komissiya ilə kompensasiyasını tamamilə və ya bir hissəsini qazanan bəzi qeydiyyatdan keçmiş nümayəndələr və başqaları var .

Yalnız ödənişli məsləhətçilər komissiyaya əsaslanan məhsullar satmadıqları üçün, müraciət haqqları və ya digər təzminat növləri almadıqlarından, maraqlar toqquşması potensialı məhduddur. Bu səbəbdən bir çoxları yalnız ödənişli bir məsləhətçi ilə işləməyi məsləhət görür,

Əlavə olaraq, məsləhətçi, planlaşdırma xidmətləri üçün bir haqq aldıqda və/və ya bir məsləhət hesabına pul yatırdıqda, ümumiyyətlə bir köməkçi olur; nəticədə, qanuni olaraq həmişə müştərilərinin xeyrinə hərəkət etmələri və qeyri -adekvat görünə biləcək hər şeyi açıqlamaları tələb olunur. Qeydiyyata alınmış İnvestisiya Məsləhətçiləri (RİA) və sertifikatlı maliyyə planlaşdırıcıları (CFP) hər ikisi, məsələn, etibarnamə kimi fəaliyyət göstərməyə and içirlər.

Yalnız komissiya qazanan bir məsləhətçi-birjaçı kimi-daha aşağı səviyyədədir və "ən yaxşı maraqla" tövsiyə etmək məcburiyyətində deyil, əksinə ehtiyaclarınıza uyğun "bir" məsləhətdir.

Yalnız ödənişli maliyyə məsləhətçilərindən istifadə etmənin başqa bir faydası, vəziyyətiniz haqqında obyektiv ikinci bir fikir söyləmək imkanıdır. Məsləhətçi müştərilərlə hər saat ehtiyac duyulduqda işləyirsə və ya sabit bir layihə haqqı üçün maliyyə planı və ya maliyyə araşdırması edərsə bu xüsusilə doğrudur. Buradakı xidmətlər, müəyyən bir maliyyə probleminin həllindən investisiya portfelinizin nəzərdən keçirilməsinə və ya tam maliyyə planına qədər dəyişə bilər.

Yalnız Ödənişli Məsləhətçi istifadə etməyin dezavantajları

Bütün bunlar doğru ola bilər, amma yalnız ödənişli modelin bəzi potensial mənfi cəhətləri var.

Əvvəla, yalnız ödənişli məsləhətçilər baha başa gələ bilər. Məsələn, planlaşdırma prosesində deyək ki, yalnız ödənişli bir məsləhətçi bir ehtiyacı kəşf edir və müştəriyə əlillik gəlir sığortası kimi komissiyaya əsaslanan bir məhsul almağı tövsiyə edir. Yalnız ödənişli məsləhətçi məhsulu satmırsa, müştəri onsuz da mürəkkəb bir prosesə əlavə addımlar əlavə edərək sığorta brokeri tapmalı və onunla işləməlidir.

Həmçinin, sığorta brokeri məhsulun satışından komissiya alır, buna görə də müştəri həm bir haqq, həm də komissiya ödəyir (fərqli insanlara baxmayaraq).

Bəzi dövlətlər, bir məsləhətçinin yalnız sığorta məhsullarının və ya ehtiyaclarının təhlili üçün ödəniş tələb etmə qabiliyyətini məhdudlaşdırır.

Nəticədə, yalnız ödənişli məsləhətçi ya təklif etdikləri xidmətləri məhdudlaşdırmalı və/və ya müştərilərdən daha yüksək bir haqq almalıdır. Kifayət qədər saxlama haqqı vermək istəyən və imkanlı varlı şəxslər üçün yalnız ödənişli məsləhətçi düzgün seçim ola bilər. Ancaq məhdud mənbələri olan və ya aktivləri ixtisaslı planlarla əlaqəli olan bir çox insanlar üçün, yalnız ödənişli bir məsləhətçi üçün cib xərcləri qadağan edilə bilər.

Yalnız ödənişli məsləhətçilər başqa mənada bahalı ola bilər. Bəzi məsləhətçilər yalnız investisiya etmək üçün minimum aktiv səviyyəsi olan müştərilərlə məşğul ola bilər və ya bu aktiv səviyyəsinə bərabər olan minimum ödəniş ala bilərlər. Başqa sözlə, məsləhətə ehtiyacı olan kiçik portfelə sahib olanların qanı üçün çox zəngin ola bilərlər.

Yalnız ödənişli məsləhətçilər də maraq toqquşmalarına qarşı həssas ola bilərlər. Portfelin bir faizini alan bir məsləhətçi ilə işləyirsinizsə, məsləhətlərinin pulunuzun mümkün qədər çoxunu məsləhət altında saxlamağa yönəlmədiyinə əmin ola bilərsinizmi? Məsələn, ipotekanı ödəmək üçün investisiya hesablarınızdan altı rəqəmi çıxarmaq barədə soruşsanız, onların potensial itirdikləri gəlirin məsləhətçinin bu işlə bağlı tövsiyələrini bir növ motivasiya etmədiyinə əmin ola bilərsinizmi?

Nəzərə alınması lazım olan başqa bir məsələ, yalnız ödənişli olmağın məsləhətçinin sizin üçün səlahiyyətli və ya uyğun olmasını təmin etməməsidir. Bir hüquqşünas və ya mühasib kimi bilikli bir mütəxəssisin imicini canlandırsa da, bu kompensasiya modeli məsləhətçinin təcrübəsinə zəmanət vermir - və ya onların təcrübəsi ehtiyaclarınıza və profilinizə uyğun gəlir.

Məsələn, təqaüdə çıxan müəllimlər və dövlət işçiləri ilə işləməkdə ixtisaslaşan ödənişli bir məsləhətçi, ehtimal ki, özəl sektorda yüksək gəlirli otuzuncu mütəxəssis üçün ən yaxşı məsləhətçi olmazdı.

Maraq toqquşması ehtimalı azdır

Daha şəffaf qiymət quruluşu

Daha obyektiv məsləhət

Çox vaxt daha yüksək gəlirli müştərilər üçün daha bahalıdır

Məhsul və xidmət təkliflərində daha məhduddur

Tamamilə maraqsız ola bilməz (pul çəkmək istəyirsinizsə)

Yalnız Ödənişli Məsləhətçi necə tapılır

Milli Şəxsi Maliyyə Məsləhətçiləri Birliyi (NAPFA), ölkədəki pullu maliyyə məsləhətçilərinin ən böyük peşəkar təşkilatlarından biridir. Veb saytında bir məsləhətçi tap bağlantısı var. Poçt kodu ilə və daha sonra ixtisas sahəsi üzrə axtarış edə bilərsiniz. Qeyd edək ki, NAPFA üzvləri solo praktikantlardan tutmuş böyük çox məsləhətçi firmalara qədər gamutu idarə edirlər. Əlavə olaraq, NAPFA üzvləri ehtiyac duyulan xidmətlər, davam edən investisiya və portfel məsləhətləri və aralarındakı hər şey daxil olmaqla, geniş çeşidli xidmətlər təklif edir.

Garrett Planlaşdırma Şəbəkəsi, əsasən saatlıq məsləhətlər verməyə yönəlmiş, yalnız ödənişli maliyyə planlayıcısı təşkilatlarından biridir. Garrett Planning Network və NAPFA üzvlüyündə bir dərəcədə üst -üstə düşür. Həm də "məsləhətçi tap" funksiyasına malikdir.

Mühasibat peşəsi, Şəxsi Maliyyə Mütəxəssisləri (PFS) adlı Sertifikatlı Mühasiblər (EBM) üçün maliyyə planlaşdırma təyinatına da malikdir. Diqqət yetirin ki, PFS təyinatının bir çox sahibi yalnız ödənişli olsa da, onlardan tələb olunmur. Bu insanlardan necə kompensasiya aldıqlarını soruşmalısınız.

Sertifikatlı Maliyyə Planlayıcısı Şurası, CFP təyinatına sahib olan maliyyə məsləhətçilərinin bir kataloquna da malikdir. Yenə də CFP olmaq məsləhətçinin yalnız ödənişli olduğu anlamına gəlmir. CFP İdarə Heyəti bu yaxınlarda kompensasiya təsnifatlarını yalnız ödənişli, ödənişli və komissiya daxil olmaqla yenidən nəzərdən keçirdi. Yalnız ödənişli olması ilə əlaqədar bəzi mübahisələr oldu, buna görə də bu verilənlər bazasından istifadə edən investorların yalnız ödənişli olduqlarını təmin etmək üçün burada tapılan məsləhətçilərdən soruşmaq və səy göstərmələri lazımdır. İşdə CFP İdarə Heyətinin saytlarının maliyyə planlayıcısı bölməsinə bir keçid.

Yalnız Ödənişli Maliyyə Müşaviri haqqında suallar

Yalnız Ödənişli Maliyyə Müşaviri nə qədər başa gəlir?

Yalnız ödənişli bir maliyyə məsləhətçisinin xərcləri, təcrübələrinə və təcrübələrinə, bölgələrinə və təklif etdikləri xidmətlərə görə çox dəyişə bilər. Hərtərəfli bir maliyyə planının orijinal qurulması üçün 1500 ilə 3000 ABŞ dolları arasında sabit bir ödəniş, Müddətli və ya saxlama dərəcələri saatda 150 ilə 400 dollar arasında və hər il 1000 ilə 7500 dollar arasında dəyişə bilər. İdarə etdikləri aktivlərin bir faizini sürüşən miqyasda alırlar, ümumiyyətlə ildə 1% -2% arasında.

Komissiyaya əsaslanan maliyyə məsləhətçisi nə qədər başa gəlir?

Komissiyaya əsaslanan maliyyə məsləhətçisi sizə heç bir şeyə başa gəlmir-birbaşa, yəni. Sizə satdıqları və ya sizin üçün satdıqları məhsullardan komissiya ilə kompensasiya alırlar.

İnvestisiya məhsulları və paketləri üçün tipik komissiyalar satışın 3-6% -ni təşkil edir. Bu məbləğ, əslində investisiya qoyulan məbləğdən çıxır, buna görə də bir mənada bu komissiya gələcək gəlirlər baxımından sizə "xərc çəkir".

İllik mükafat ödənişlərinizdən alınan sığorta məhsulu komissiyaları annuitetlərdə 1% -dən 8% -ə qədərdir. Həyat sığortası siyasətlərində bir məsləhətçi birinci il mükafatının 40% -dən 90% -ə qədərini komissiya olaraq ala bilər; tez -tez ikinci ildən dördüncü ilədək 2% -dən 5% -ə qədər komissiya.

Maliyyə Planlayıcısı ilə Maliyyə Məsləhətçisi arasındakı fərq nədir?

İkisi arasında mütləq bir üst -üstə düşmə var. Maliyyə planlayıcısı, fərdlərə uzunmüddətli maliyyə və həyat məqsədlərinə çatmaq üçün bir sistem/cədvəl təyin etməyə və yaratmağa kömək edən bir mütəxəssisdir. Bəziləri sadəcə məsləhət verir, digərləri isə əslində investisiya məhsulları tapır.

Maliyyə məsləhətçisi siz plan kömək edənlər müraciət edə bilər və həmçinin portfel və investisiya hesabları pul idarə edənlər. Maliyyə məsləhətçilərinə brokerlər və investisiya menecerləri daxil ola bilər.

Beləliklə, "maliyyə məsləhətçisi" daha geniş və daha ümumi bir anlayışdır. Bütün maliyyə planlaşdırıcıları maliyyə məsləhətçisi hesab edilə bilər, lakin bütün maliyyə məsləhətçiləri maliyyə planlayıcısı deyillər.

Yalnız Ödənişli Maliyyə Məsləhətçisini Necə Tapa bilərəm?

Ətrafdan soruşmaqdan başqa, eyni sahədə ixtisaslaşmış təşkilatlara gedərək yalnız ödənişli bir maliyyə məsləhətçisinə müraciət edə bilərsiniz. Milli Fərdi Məsləhətçilər Birliyi (NAPFA) biridir. Garrett Planlaşdırma Şəbəkəsi başqa bir şeydir. Hər ikisinin veb saytlarında axtarıla bilən qovluqlar var.

Digər, daha ümumi məsləhətçi təşkilatlar başlamaq üçün yaxşı bir yer təklif edir. Məsələn, Maliyyə Planlaşdırma Birliyi (FPA),yerə görə axtara biləcəyiniz maliyyə planlaşdırıcıları məlumat bazasına malikdir; oraya girdiyiniz zaman, yalnız ödənişli planlaşdırıcıları vurğulamaq üçün siyahını süzgəcdən keçirə bilərsiniz-kompensasiya onların profillərində göstərilir.

Alt xətt

Aldığınız məsləhətlərin keyfiyyətinin yalnız bir məsləhətçinin kompensasiya modelinə bağlı olmadığını başa düşmək vacibdir. Bununla birlikdə, alacağınız məsləhətlər məsləhətçinin kompensasiya modelindən təsirlənə bilər. Maliyyə məhsulları üzrə satış komissiyalarından yaranan kompensasiya, məsləhətçilərə işəgötürənlərinin əmr etdiyi məhsulları və/və ya məsləhətçi üçün ən yüksək komissiya yaradan məhsulları tövsiyə etməsinə səbəb ola bilər. Bu məhsullar, uyğunluq standartına cavab versələr də, həmişə vəziyyətinizə ən uyğun ola bilməz.

Yalnız ödənişli tənqidçilər, bu cür tənzimləmənin daha bahalı olduğunu iddia edirlər. Əlbəttə ki, ödənişlər bir ön xərcdir-amma səhv etmə, maliyyə məsləhətçisinə ödənilən komissiyalar da cibinizdən sərmayənizin daha aşağı gəliri şəklində çıxır. Yalnız ödəniş mükəmməl bir tənzimləmə deyil, amma ümumiyyətlə bir az daha şəffafdır və məsləhət üçün alınan ödənişlər daha çox görünür. Komissiyaların müəyyən edilməsi daha çətin ola bilər.

Həm də heç bir məsləhətçi (və ya məsləhətçi qrupu) hər şeydə üstün ola bilməz. Əlillik və ya sağlamlıq sığortası kimi müəyyən komissiya əsaslı məhsullar üzrə ixtisaslaşmış və müxtəlif variantlar üzrə aktual olan bir məsləhətçi ilə işləmək daha yaxşı olar. Təqaüdçü planlaşdırma ilə bağlı məsləhət almaq istəyirsinizsə və müəyyən bir məhsul almaq məcburiyyətində deyilsinizsə, haqq alan bir məsləhətçi doğru seçim ola bilər.