Qaytarılma dərəcəsi nədir və gəlirin nisbəti nə qədərdir?

Göndərildi: 08.09.2021
Məqalənin müəllifi Adəm Quliyev

Adından da göründüyü kimi, gəlirlilik dərəcəsi, ilk investisiyanıza nisbətdə artım və ya azalma faizidir. Bu investisiya ilə qazandığınız və ya itirdiyinizi əks etdirir. Düstur:

Gəlir nisbəti = (Yeni İnvestisiya Dəyəri - İnvestisiyanın Köhnə Dəyəri) x 100% / İnvestisiyanın Köhnə Dəyəri

Bir CD, istiqraz və ya imtiyazlı bir fond olsun, hər hansı bir investisiya üçün gəlirlilik dərəcəsini hesabladığınız zaman, sərmayənizin başlanğıcından ölçdüyünüz dövrün sonuna qədər olan faiz dəyişikliyini hesablayırsınız.

Bunu etmək üçün, yuxarıdakı formulda göstərildiyi kimi, tutaq ki, iki il əvvəl bir şirkətin adi səhminə 1000 dollar sərmayə qoydunuz və indi səhminizin dəyəri 3000 dollardır. Köhnə dəyəri 2.000 $ olan yeni dəyərdən çıxarın, sonra mütləq 1.000 $ dəyərinə bölün (əvvəlcə qoyulmuş məbləğ.) Cavabı 100% artırın.

Qaytarılma nisbətinin düsturu nümunəsi

Bu nümunəni göstərmək üçün:

1. İlkin investisiyadan cari qalığı çıxartın:

3000 $ - 1,000 $ = 2,000 $

2. Fərqi orijinal investisiyanın mütləq dəyərinə bölün:

3. Yüzdəyə çevirmək üçün hissəni 100% artırın:

2 x 100% = 200% Qaytarılma dərəcəsi

Qaytarılma Formulasının Şərhi

Köhnə və ya başlanğıc dəyəri daha azdırsa, müsbət gəlir nisbətinə sahibsiniz - dəyərdə yüzdə bir artım. Başlanğıc dəyəri daha yüksək idisə, mənfi gəlir nisbətiniz və ya dəyərdə yüzdə bir azalma var.

Spektrin daha aşağı riskli sonunda əmanət və pul bazarı hesabları sabit gəlir dərəcələri təklif edə bilər. Sabit faiz dərəcəninzamanla dəyişməyəcəyideməkdir .Bunun əksi dəyişkən dərəcədir,yəni açıq bazarda faiz dərəcələrinin nə qədər artdığına və ya düşdüyünə görə dəyişən faiz dərəcəsidir. Bəzi Depozit Sertifikatları (CD) sabit dərəcələr təklif edir.

Bir illik CD-yə% 2 faizlə 1000 dollar yatırırsınızsa, onsuz da bankın pulunuzu bir il saxlamasına icazə vermə müqabilində gəlir nisbətinizin necə olacağını biləcəksiniz - 2 faiz. İlin bitməsindən əvvəl pulunuzu geri çəksəydiniz, erkən pul çəkdiyiniz üçün cəzalandırılacaqsınız və bu, gəlir dərəcənizi azaldır.

CD-yə qoyduğunuz pulu bütün il ərzində saxladığınızı düşünürsünüzsə, ilk investisiyanızın məbləğini: 1.000 $ götürərək ondalık formada% 2-lik nisbətə vuraraq qazancınızı bunun sonunda hesablayacaqsınız: .02.

Fərqli investisiyalar üçün gəlir dərəcələrini necə hesablamaq olar

1. İstiqraz qaytarılma dərəcələri

İstiqrazın investisiya gəliri və ya gəlirlilik dərəcəsi gəlir kimi də bilinir. Bir neçə fərqli gəlir hesablama növü var. Ən əhatəli, ümumi gəlirlilikdir, çünki istiqraz qiymətindəki hərəkətlərdə, ödənişlərdə, qarışıq faizlərdə və inflyasiyada təsir göstərir.

İstiqrazın ümumi gəlirlilik dərəcəsini hesablamaq üçün istiqrazın ödəmə vaxtında və ya satdığınız zaman dəyərini götürün. Buna bütün kupon qazanclarını və mürəkkəb faizləri əlavə edin və vergiləri və haqları çıxın. Ardından, sərmayədəki ümumi qazanc və ya zərər üçün əvvəlcə yatırdığınız pul miqdarını çıxarın. İstiqrazın köhnə dəyərinə bölün və 100% artırın.

Sadələşdirmək üçün, illik faiz dərəcəsi 40,40 dollar ödəyən 101-dən 1010 ABŞ dolları və ya 1010 dollarlıq 4% kupon istiqrazı alsanız və faizlə 80,80 dollar qazandıqdan sonra 1000 dollara nominalda satarsanız, gəlirlilik dərəcəniz təxminən 7 olardı %.

(Yeni İstiqraz Dəyəri $ 1,000 + Kupon Faiz $ 80.80 - Köhnə İstiqraz Dəyəri $ 1.010) / ($ 1.010 Köhnə İstiqraz Dəyəri) x 100%

İstiqrazın gəlirlilik dərəcəsi təxminən 7% -dir.

Ümumi gəlir hesablamasında mürəkkəb faiz, vergi və ödənişlər nəzərə alınacaqdı.

"Həqiqi gəliri" tapmaq üçün - ya da inflyasiyadan sonrakı gəlir dərəcəsi - yalnız gəlir dərəcəsindən inflyasiya səviyyəsini çıxartmaq kifayətdir. Beləliklə, inflyasiya nisbəti ildə 7% gəlirliliklə 1% idisə, real gəlirlilik nisbəti6%, nominal gəlirlilikisə 7% -dir.

2. Səhmlərin qayıtma dərəcələri

Səhm alarkən, bir şirkətdə kiçik bir mülkiyyət hissəsi alırsınız. Səhmlərin səhmləri, şirkətin rüblük qazancı və faiz dərəcələri və iqtisadiyyat kimi xarici şərtlər kimi amillərdən asılı olaraq bazarda yüksələn və enən qiymətlərə malikdir. Bəzi şirkətlər qazanclarını səhmdarlarla bölüşmək üçün rüblük bir dividend ödəyirlər.

3 il əvvəl 100 dollara almış olduğunuz dividend ödəyən səhmdarın gəlir nisbətini hesablamaq üçün onu indiki 175 dollar dəyərindən çıxarıb 3 illik dövr ərzində qazandığınız dividentdə 25 dollar əlavə edirsiniz. Bu sizə verir:

175 $ yeni hisse dəyəri - 100 $ köhnə hisse dəyəri = 75 $ qazanc

75 $ qazanc + 25 $ dividend = 100 $ hisse başına qazanc

TST tövsiyə edir

Friendly Technologies IoT Cihaz Satıcıları üçün Açıq Mənbəli LwM2M Müştəri elan edir

Tibbi Telepresensiya Robotları Bazarının ölçüsü 2028-ci ilədək 159,5 milyon dollara çatacaq: Grand View Research, Inc.

Charles Li MarketAxess İdarə Heyətinə Seçildi

Səhm başına 100 $ qazanc / hisse başına 100 $ maliyyət X 100% = hisse başına 100% gəlirlik dərəcəsi 

Unutmayın ki, insanlar ümumiyyətlə öz brokerlik hesabları və ya Fərdi Təqaüd Hesabı (IRA) və ya 401 (k) planı kimi nəqliyyat vasitələri vasitəsi ilə səhmlər satın alırlar ki, bu da gəlirlilik dərəcəsini bir qədər dəyişdirə biləcək haqlar alır.

3. Daşınmaz əmlakın qayıtma dərəcələri

Daşınmaz əmlak alqı-satqısı dərəcəsi, ipoteka krediti üçün ödənilən faizlər də daxil olmaqla bir çox maliyyətə sahibdir. Evinizin satışında bir gəlir əldə etmək üçün satış qiymətini götürün - bağlama xərcləri, kapital qazancı vergiləri və evdə etdiyiniz yaxşılaşdırma xərcləri çıxıldıqdan sonra 580.000 dollar deyin və evə ödədiyiniz orijinal alış qiymətini çıxartın bağlanma xərcləri, təxminən 500.000 dollar

((580,000 $ - 500,000 $) / 500,000 $) x 100% = 16% Return Rate

Bir çox başqa investisiya növü var, ancaq gəlirlilik dərəcəsini hesablamaq üçün ümumi fikri alırsınız - köhnə dəyəri çıxmaqla yeni dəyər, haqları və gəliri tənzimləyin, köhnə dəyərə bölün, 100% vurun.

Yaxşı bir qayıtma nisbəti nədir?

İndi ən çox yayılan investisiya növlərinin gəlirlilik dərəcələrini necə təyin etdiyinizi bildiyiniz üçün, sərmayənizin gəlirliliyinin yaxşı olub olmadığını necə bilirsiniz? Yaxşı gəlir dərəcəsi nədir?

Ümumiyyətlə, daha çox risk götürmək istəyən investorlar ümumiyyətlə daha yüksək gəlirlə mükafatlandırılırlar. Səhmlər ən riskli investisiyalar arasındadır, çünki bir şirkətin davamlı olacağına zəmanət yoxdur. Hətta nəhəng şirkətlər belə bir gündən bir günə uğursuz ola bilər və investorları heç bir şeylə tərk edə bilər.

Riskin minimuma endirilməsinin bir yolu, uzun müddət ərzində müxtəlif sektorlarda və aktiv siniflərində müxtəlif şirkətlərə (yəni sabit dəyər fondları, istiqrazlar, əmlak və səhmlər) investisiya qoymaqdır. Bu, xəyal qurduğunuz% 15-35 faiz gəlirlərə gətirib çıxara bilməz, ancaq şaxələndirmə sizi həyat qənaətlərinizi silən bazar qəzasından xilas edə bilər. S&P 500 indeks səhmlərinə yatırılan investorlar, zaman keçdikcə inflyasiyaya görə orta hesabla təxminən 7% qazanmışlar.

S & P-nin böyüməsinin açarı vaxt keçdi - bir yüksəliş olana qədər aşağı nöqtələr hesabına investisiya qoyun. İndeksin gəlirliliyi, sonra dərin itkilərlə ayı bazarları izlədiyi zaman uzun bir böyümə dövrü olmuşdur. 90 illik inflyasiya ilə tənzimlənən 7% gəlir nisbəti ortalama bəzi yüksək zirvələr və dərin çökəkliklərdir. Bəzi birja satışları uzun illərdir davam edir. Məsələn, dot-com köpüyü 2000-ci ildə partladı və bəzi tədbirlər ilə bərpa etmək üçün 17 il çəkildi.

Bir çox səhmdar investor növbəti Növbəti Apple ( AAPL) axtarır - Hesabat Alın və ya Amazon ( AMZN) - Geniş etalon illik ortalamasını keçmək şövqündəHesabat alın. 

Təqaüd üçün qənaət etmək qorxunc bir hədəfdir və bir az gec başlayan insanlar fırıldaqçılığa və Ponzi sxemlərinə həssas olan məhsulları təqib edə bilərlər. Əksər şeylərdə olduğu kimi, investisiya qoymaq üçün əsas qayda - həqiqət olmaq çox yaxşı görünürsə, yəqin ki, belədir. Bir fond və ya pul meneceri 15% + illik gəlir təmin edirsə, şübhə edin. Hər kəsin hər il bu qədər yüksək gəlir əldə edə biləcəyini praktik olaraq heç bir yolu yoxdur.

Bütün zamanların ən yaxşı beş fond meneceri arasında dördü bazarı davamlı olaraq məğlub edən və şırıltına məhəl qoymadan və güclü əsaslara və aşağı qiymət-qazanc nisbətlərinə sahib olan dəyərsiz səhmlərə investisiya qoyaraq dəyər verən investorlar idi. Düşüşlər zamanı bazarı məğlub etmək istəyirsinizsə, bunu bir dəyər fonduna investisiya qoymaq və ya bir dəyər investoru olaraq etmək üçün yaxşı bir şans var. Bununla birlikdə, dəyər fondlarının bazar isti olduqda yerinə yetirilməməyə meylli olduğuna diqqət yetirin.

İstiqrazlar və gəlirlilik dərəcəsi

İstiqrazların səhmlərdən daha az riskli olduğu bilinir, lakin səhmlərə nisbətən daha riskli və ya riskli ola bilən istiqrazların müəyyən sinifləri var. İnvestorları ikirəqəmli kuponlarla cəlb etmək, ulduz krediti az olan yüksək gəlirli korporativ borcalanlar bir az daha çox borc almağa ümid edir və investorları cəlb etmək üçün pul ödəməlidirlər. Bəzən geri qaytara bilmə perspektivləri çox azdır. Buradakı məhsullar yüksək rəqəmdən orta ikiqat rəqəmə qədər ola bilər.

Argentina, Venesuela və Ekvador kimi ölkələr, borclarını ödəməmək üçün olduqca yaxşı bir şans olduqları üçün həddindən artıq gəlirlə suveren borc təklif etdilər.

ABŞ kredit böhranına ipoteka ilə təmin edilmiş istiqraz olan ipoteka ilə təmin edilmiş qiymətli kağızlar səbəb oldu. Az qala maliyyə sistemimizi çökdürdülər. Aşağı xətt budur ki, bir bağ olduğu üçün təhlükəsizdir.

Ən etibarlı istiqrazlar ənənəvi olaraq ABŞ Xəzinədarlığıdır. İnflyasiya və faiz dərəcələri artdıqca, Xəzinədəki gəlirlər də artdı. ABŞ hökumətinin tam inancı və krediti ilə dəstəkləndikləri üçün təhlükəsiz sayılırlar. Digər suveren borclarla müqayisədə, ABŞ Xəzinədarlığı gəlirləri azdır - təxminən 3% - çünki cənnət hesab olunur.

ABŞ Federal Ehtiyat Sistemi (FED) daha çox faiz artımı planlaşdırdığını söylədiyindən istiqrazlar hazırda faiz dərəcəsi riski ilə üzləşir. İstiqraz qiymətləri faiz artdıqca düşər, çünki nisbətlər və istiqraz qiymətləri tərs əlaqədədir. Uzunmüddətli istiqrazlar oxşar borc qabiliyyətinə və daha qısa müddətə sahib olanlara nisbətən daha çox faiz dərəcəsi riskinə malikdir, çünki uzun istiqrazlarla faizlərin yüksəlməsi üçün daha çox vaxt var.

İnvestisiya səviyyəsində borc, Xəzinədarlıq və yüksək gəlir borcu arasındadır və əksər hallarda səhmlərin olmayan geri ödəmə zəmanətlərinin təhlükəsizliyini təklif edir. İnvestisiya səviyyəli istiqrazların gəlirliliyi, yüksək gəlirli tərəfdaşlarının göstəricilərindən 100 baza bənddən 300 baza bəndədək azdır. Əsas nöqtə yüzdə yüzdən birini təşkil edir. Ən möhkəm borcalanların istiqraz qiymətləri də artan faiz nisbətlərinə məruz qaldı, lakin bu, Fed-in təxminən on illik sıfır faiz siyasətindən (ZIRP) sonra bir müddət davam edə biləcək bir riskdir.

Gəlirləri Hansı Portfel artırır?

Səhmlərə% 100 investisiya qoyulmuş bir portfel tarixən ən çox gəliri səhmlər və istiqrazlar, digər 10 faiz nominal gəlirliliklə müqayisədə ən yüksək gəlirə sahib olmuşdur.

Səhmlərin tarixən yüksək gəliri ilə yaşayış daşınmaz əmlakına uyğun gələn yeganə aktiv - həm mənzil qiymətləri, həm də kirayə gəliri daxil olmaqla.

Bu arada, daha çox hissə olan portfel modelləri tarixən daha çox istiqraz çəkisi olanları üstələmişdir; bütün istiqraz portfelləri ən aşağı orta illik gəlirliliyi hissə portfellərinin təxminən yarısına bərabər göstərmişdir.

Tipik olaraq, təqaüd yaşına yaxın olan insanlar riskdən qaçmağa meyllidirlər və qənaətçi investisiyalar axtarırlar. Gənc investorlar daha çox riskə meyllidirlər, çünki böyük itkilərin əvəzini çıxmağa vaxtları var.

Hədəf tarixi və ya ETF-lər, bir insanın təqaüdə çıxma müddətindən əvvəl nə qədər olduğunu və həmin investorun ehtiyaclarına uyğun zamanla tənzimlənən müxtəlif qiymətli kağızlara investisiya qoyuluşunu nəzərə alır. Bu fondlarla bağlı bir şikayət, daha çox sərmayə qoyuluşu nəzərə alınmaqla daha yüksək haqlara sahib ola bilməkdir. Bazar hərəkətlərindən də maksimum istifadə edə bilməzlər.

Hər hansı bir investisiyada olduğu kimi, ən müvəffəqiyyətli investorların uzunmüddətli sərmayə qoyduqlarını və bazar hərəkətlərinə diz çırpınma reaksiyalarından çəkindiklərini nəzərə alaraq məlumatlı olmaq və holdinqlərinizin performansını izləmək faydalıdır.