Ticarətin əsasları

Göndərildi: 08.09.2021
Məqalənin müəllifi Adəm Quliyev

Qısa Təsvir:Arbitraj, qiymətlərin dalğalanma riski olmadan mənfəət əldə etmək məqsədi ilə eyni vaxtda iki fərqli bazarda iki fərqli qiymətə bir qiymətli kağız alqı -satqısını əhatə edir.

Arbitraj haqqında bilmək lazım olan hər şey

Bugünkü maliyyə bazarları heç vaxt olmadığı kimi bir -birinə bağlıdır. İnvestorlar, İnternetə çıxışı olan bir noutbukdan və broker hesabından istifadə edərək, saniyələr ərzində dünyanın hər yerində maliyyə alətləri alıb sata bilərlər. Bir bazarda ucuz bir səhm və ya valyuta alıb başqa bir bazarda satın aldığınızdan daha baha qiymətə satsanız cazibədar olmazmı?

Teorik olaraq, bu mümkündür və "arbitraj" adlanır-qazanc əldə etmək üçün risksiz bir yol.

Maliyyədə Arbitraj nədir?

Arbitraj, qiymət dengesizliğinden qazanc əldə etmək üçün eyni vaxtda fərqli bir bazarda bir maliyyə aləti alqı -satqısı prosesidir.

Bir arbitr, fərqli bazarlarda eyni maliyyə alətlərinin qiymət fərqlərini axtaracaq, aləti daha aşağı qiymətlə bazarda alacaq və eyni zamanda aləti satılan alət üçün daha yüksək qiymət təklif edən digər bazarda satacaq.

Arbitraj tamamilə risksiz bir investisiya strategiyası olduğundan, güclü kompüterlər və ticarət alqoritmləri ilə tez bir zamanda kəşf edildikləri üçün qiymətdəki hər hansı bir dengesizlik qısa müddətli olur.

Arbitraj növləri

Arbitraj ümumiyyətlə maliyyə bazarlarında ticarət imkanlarına aid olsa da, digər ticarət bazarlarını əhatə edən digər arbitraj imkanları da mövcuddur. Bunlara risk arbitrajı, pərakəndə arbitraj, çevrilə bilən arbitraj, mənfi arbitraj və statistik arbitraj daxildir.

Risk arbitrajı- Birləşdirmə və satın alma prosesində səhmlərin alınmasını ehtiva etdiyi üçün bu tip arbitrajlara birləşmə arbitrajı da deyilir. Risk arbitrajı, hedcinq fondları arasında populyar bir strategiyadır ki, hədəfin səhmlərini alır və alıcıların səhmlərini qısa müddətə satır.

Pərakəndə arbitraj- Maliyyə bazarlarında olduğu kimi, arbitraj da sevdiyiniz supermarketin adi pərakəndə məhsulları ilə həyata keçirilə bilər. Məsələn eBay -ə bir nəzər yetirin, Çində satın alınan və fərqli bir bazarda daha yüksək qiymətə satılan yüzlərlə məhsul tapa bilərsiniz.

Konvertasiyaedilə bilən arbitraj-Başqa bir məşhur arbitraj strategiyası, konvertasiya edilə bilən arbitraj, konvertasiya edilə bilən bir qiymətli kağızın satın alınması və əsas səhmlərinin qısa müddətdə satılmasını əhatə edir.

Mənfi arbitraj- Mənfi arbitraj, borcalanın borcuna görə ödədiyi faiz dərəcəsi (məsələn, istiqraz emitenti) həmin vəsaitlərin qoyulduğu faiz dərəcəsindən yüksək olduqda itirilmiş fürsətdir.

Statistik arbitraj- Stat arb olaraq da bilinən, fərqli bazar qiymətləri olan maliyyə alətləri arasında ticarət imkanları tapmaq üçün kompleks statistik modelləri əhatə edən bir arbitraj üsuludur. Bu modellər ümumiyyətlə geri dönmə strategiyalarına əsaslanır və əhəmiyyətli hesablama gücü tələb edir.

Pərakəndə ticarətdə arbitraj varmı?

Pərakəndə ticarətçilər brokerlər arasında fərqli qiymətli maliyyə alətlərindən nəzəri olaraq istifadə edə bilsələr də, buna nail olmaq praktiki olaraq çox çətindir.

Pərakəndə brokerlər arasındakı böyük rəqabət, qiymət təkliflərinin demək olar ki, eyni olmasını təmin edir və bir çox broker əslində arbitraj ticarətini dayandırır və məhdudlaşdırır. Bundan əlavə, əməliyyat xərclərini (yayılmalarını) nəzərə alsanız, pərakəndə ticarət sənayesində arbitraj imkanları demək olar ki, yoxdur.

Arbitraj Ticarətinə nümunə

Mürəkkəb ticarət anlayışları ən yaxşı şəkildə nümunələrlə izah olunur.

Tutaq ki, XY Şirkətinin bir səhmi London Birjasında 40 dollara satılır. Bir arbitr, eyni səhmin Nyu York Birjasında (NYSE) 40.80 dollara satıldığını tapır. Treyder sadəcə LSE -dən səhm ala bilər və hər bir səhm üçün 0.80 dollar mənfəət əldə etmək üçün NYSE -də sata bilər.

Yatırımçımız, ehtimal ki, qiymət fərqini və risksiz ticarət imkanı görən tək adam olmadığından (əslində hedc fondları və inkişaf etmiş arbitraj proqramı, ehtimal ki, qiymət fərqinin ortaya çıxardığı kimi dərhal ticarətdə olardı).

Daha aşağı qiymətli səhmlərə olan tələbatın artması Londonda qiymətinin yüksəlməsinə səbəb olacaq və eyni şəkildə Nyu-Yorkdakı təklifin artması da daha yüksək qiymətli səhmlərin qiymətinin aşağı düşməsinə səbəb olacaq.

Valyutalar da arbitraj imkanları üçün məşhur bir vasitədir. Birjadan fərqli olaraq, valyutalar mərkəzləşdirilmiş birjalarda deyil, dünyanın birjadan kənar bazarlarında satılır, bu da valyuta arbitrajını məzənnə fərqlərindən qazanc əldə etmək üçün məşhur bir yol halına gətirir.

Arbitraj Fonduna investisiya qoyun

Arbitraj imkanları asanlıqla istifadə edilməsə belə, investorlar fond və fyuçers bazarı arasındakı qiymət dengesizliğinden qazanc əldə etməyə çalışan arbitraj fondlarından istifadə edə bilərlər. Əlavə olaraq, arbitraj imkanlarının necə tapılacağı haqqında daha çox məlumat əldə etmək istəyən investorlar, Stephen Ross tərəfindən 1976 -cı ildə hazırlanan Arbitraj Qiymətləndirmə nəzəriyyəsinə (APT) nəzər sala bilərlər.

  • Pulsuz kursumuza qatılın: Diaqramlara Başlayın
  • Pulsuz kursumuza daxil olun: Ticarətçilər Bazarlarla Necə Əlaqədədir
  • Premium kursumuza başlayın: Yeni başlayanlar üçün ticarət