Həddindən artıq dəyişkən bazarlar üçün investisiya strategiyaları

Göndərildi: 08.09.2021
Məqalənin müəllifi Adəm Quliyev

Əksər investorlar bazarın güclü tendensiyalardan keçdiyini bilirlər. Ancaq həddindən artıq dəyişkənlik dövründə nə baş verir? Səhv hərəkətlər etmək, əvvəlki qazancları və daha çoxunu silə bilər. İstiqamətsiz və ya ehtimala əsaslanan ticarət metodlarından istifadə edərək, investorlar aktivlərini daha tam şəkildə qoruya bilərlər.

Açar yeməklər

  • Maliyyə baxımından dəyişkənlik həddindən artıq və sürətli qiymət dəyişikliyinə aiddir.
  • Bir sərmayənin bir hissəsini və ya hamısını itirmək riski risk olaraq bilinir.
  • Əksər özəl investorların tətbiq etdiyi bir strategiya olan yönlü investisiyalar, bazarların ardıcıl olaraq istənilən istiqamətdə hərəkət etməsini tələb edir.
  • Digər tərəfdən, istiqamətli olmayan investisiyalar bazar səmərəsizliyindən və nisbi qiymət fərqlərindən istifadə edir.
  • Dəyişkənlik investorlara investisiya strategiyalarına yenidən baxmağa imkan verir.

Dəyişkənliyə qarşı risk

Ticarət metoduna qərar verməzdən əvvəl dəyişkənlik və risk arasındakı fərqi anlamaq vacibdir. Maliyyə bazarlarında oynaqlıq həddindən artıq və sürətli qiymət dəyişikliyi kimi qiymətləndirilir. Risk, sərmayənin bir hissəsini və ya hamısını itirmək ehtimalıdır.

Bazarın dəyişkənliyi artdıqca mənfəət potensialı və zərər riski də artır. Adətən bu dövrlərdə hərracların tezliyində nəzərəçarpacaq bir artım və mövqelərin tutulduğu müddətdə müvafiq olaraq azalma olur. Bundan əlavə, həddindən artıq dəyişkənlik dövründə xəbərlərə qarşı həssaslıq tez -tez bazar qiymətlərində əks olunur.

Ehtimala əsaslanan investisiya

İnvestorların fikir birliyi ümumiyyətlə bütün məlum məlumatları əks etdirən nisbətən səmərəli bir səhm qiyməti ilə nəticələnsə də, bir şirkət haqqında bir və ya daha çox əsas məlumatın geniş yayılmadığı vaxtlar olur. Bu, beta -da əks olunmayan səmərəsiz bir səhm qiyməti ilə nəticələnə bilər. Bu səbəbdən investor, böyük ehtimalla bilmədikləri əlavə bir risk alır.

Ehtimala əsaslanan investisiyalar, bu faktorun müəyyən bir səhmə və ya qiymətli kağızlara aid olub olmadığını müəyyən etmək üçün istifadə edilə bilən bir strategiyadır. Bu strategiyanı istifadə edən investorlar, şirkətin bazarın gözlədiyi gələcək artımını cari pul axını və tarixi artım da daxil olmaqla şirkətin faktiki maliyyə məlumatları ilə müqayisə edəcəklər.

Bu müqayisə, səhm qiymətinin bütün müvafiq məlumatları əks etdirmə ehtimalını hesablamağa kömək edir. Bu analizin meyarlarına uyğun gələn şirkətlərin, bazarın sahib olduqlarını düşündükləri gələcək artım səviyyəsinə çatma ehtimalı daha yüksəkdir.

İstiqamətli və Direktiv olmayan İnvestisiyalar

Əksər özəl investorlar istiqamətli investisiyalar tətbiq edirlər ki, bu da bazarların ardıcıl olaraq istənilən istiqamətdə hərəkət etməsini tələb edir (yuxarı və ya aşağı ola bilər). Bazar taymerləri, uzun və ya qısa kapital investorları və trend investorları hamısı yönlü investisiya strategiyalarına güvənirlər. Artan dəyişkənlik dövrləri, dayanma itkilərini dəfələrlə tetikleyerek, istiqamətsiz və ya yan bir bazarla nəticələnə bilər. İllərlə qazandıqları qazanclar bir neçə gün ərzində aşındırıla bilər.

İstiqamətləndirilməyən investorlar bazarın səmərəsizliyindən və nisbi qiymət fərqlərindən istifadə etməyə çalışırlar. Sonra bu strategiyalardan bir neçəsinə nəzər salacağıq.

Sərmayə-Bazar-Neytral Strategiyası

Səhmdarların parlaya biləcəyi yer budur, çünki doğru stoku seçmək qabiliyyəti bu strategiya ilə əlaqəli olan hər şeydir. Məqsəd, eyni sektorda, sənayedə, millətdə, bazar dəyərində və s.

Bütövlükdə bazara deyil, sektora diqqət yetirərək, bir kateqoriya daxilində hərəkətə diqqət yetirirsiniz. Nəticədə, qısa bir mövqedəki itki, uzun bir qazancla tez bir zamanda kompensasiya edilə bilər. Hiylə, fərqlənən və az işləyən səhmləri müəyyən etməkdir.

Kapital bazarında neytral strategiyanın arxasında duran prinsip, qazanclarınızın ümumi bazar performansından daha yaxşı və ən pis ifaçılar arasındakı fərqlə daha yaxından əlaqəli olması və bazar dəyişkənliyinə daha az həssas olmasıdır.

Birləşmə Arbitrajı

Bir çox özəl investor, potensial birləşmə və ya satınalma ilə məşğul olan iki şirkətin səhmlərinin tez -tez gözlənilən hərəkət xəbərlərinə fərqli reaksiya verdiyini və səhmdarların reaksiyasından istifadə etməyə çalışdıqlarını fərq etdilər. Çox vaxt alıcının səhmləri güzəştli olarkən, satın alınacaq şirkətin səhmləri alış ərəfəsində yüksəlir.

Birləşmə arbitraj strategiyası, hər hansı bir birləşmənin dağılma riski səbəbindən səhmlərin ümumiyyətlə birləşmə sonrası qiymətə endirimlə ticarət etməsindən istifadə etməyə çalışır. Birləşmənin bağlanacağını ümid edərək, investor eyni zamanda hədəf şirkətin səhmlərini alır və alıcı şirkətin səhmlərini qısaldır.

Nisbi Dəyər Arbitrajı

Nisbi dəyər yanaşması qiymətli kağızlar arasında bir əlaqə axtarır və adətən yan bazarda istifadə olunur. Hansı növ cütlər idealdır? Ticarət tarixinin əhəmiyyətli bir hissəsini paylaşan eyni sənaye sahəsindəki ağır səhmlərdir.

Bənzərlikləri müəyyən etdikdən sonra, yollarının fərqlənməsini gözləmək vaxtıdır. İki gün və ya daha çox davam edən 5% və ya daha çox fərqlilik, hər iki qiymətli kağızda bir mövqe aça biləcəyinizə işarədir ki, nəticədə yaxınlaşacaqlar. Uzun müddətdir ki, qiymətləndirilməmiş təhlükəsizliyi və çox qiymətləndirilmiş olanı qısalda bilərsiniz və bir araya gəldikdən sonra hər iki mövqeyi bağlaya bilərsiniz.

Hadisələrə əsaslanan strategiya

Bu ssenari, istər birləşmə, istər aktiv satışı, yenidən qurulma, istərsə də iflas olsun, korporativ sarsıntıdan qaynaqlanır. Bazar bu yeni inkişafları mühakimə etməyə və dəyər verməyə çalışarkən bu hadisələrdən hər hansı biri şirkətin səhm qiymətini müvəqqəti olaraq artıra və ya endirə bilər.

Bu strategiya, əsas problemi və onu həll edəcəkləri müəyyən etmək üçün analitik bacarıqlar və ümumiyyətlə bazara nisbətən fərdi performansı təyin etmək bacarığı tələb edir.

Dəyişkənlik üzrə ticarət

Bazar dəyişkənliyindən gəlir əldə etmək istəyən investorlar, dəyişkənlik indeksini izləyən ETF və ya ETN -lərlə ticarət edə bilərlər. Belə bir indeks, Cboe tərəfindən yaradılan Uçuculuq İndeksidir (VIX).

Uçucu vaxtlar investisiya strategiyanıza yenidən baxmaq imkanı verir. Burada təsvir olunan yanaşmalar bütün investorlar üçün olmasa da, təcrübəli treyderlər tərəfindən istifadə edilə bilər. Alternativ olaraq, hər bir seçim peşəkar bir pul meneceri vasitəsi ilə əldə edilə bilər.