Hedcinq fondlarına necə sərmayə qoyursunuz?

Göndərildi: 08.09.2021
Məqalənin müəllifi Adəm Quliyev

Hökumətin məhdudiyyətləri və bahalı alış-verişləri ilə, hedcinq fondlarının hamısı sadəcə sərmayə qoyan insanlara əlçatmazdır. Baxmayaraq ki, bu o qədər də pis bir şey ola bilməz. Hedcinq fondları digər investisiyalardan daha risklidir. Gəlirlərinizi maksimuma çatdırmaq istəyirsinizsə, aşağı qiymətli indeks fondlarından daha yaxşı bir seçim ola bilməz. Burada hedcinq fondlarına investisiya qoyarkən bilməli olduğunuz hər şey var.

Hedcinq Fondu nədir?

Bir hedcinq fondu, qiymətli kağızlar və ya digər növ investisiyalar almaq üçün investorlardan pul yığır. Bu sizə qarşılıqlı fond və ya birja fondu (ETF) kimi çox gəlirsə, yanılmırsınız. Ancaq hedcinq fondları, qarşılıqlı fondların olduğu kimi məhdudlaşmır. Daha tez-tez leveraged, borc əsaslı investisiya və qısa satış kimi təcavüzkar investisiya strategiyalarından istifadə edirlər və daşınmaz əmlak, sənət və valyuta kimi digər fondların investisiya edə bilmədiyi aktiv növlərini satın ala bilərlər.

Sertifikatlı maliyyə planlayıcısı (CFP) və Aptus Financial -ın baş direktoru Sarah Catherine Gutierrez deyir ki, hedcinq fondlarından istifadə strategiyaları əhəmiyyətli risklərlə gəlir.

"Hedcinq fondları daha riskli investisiyalardır, çünki onlar tez-tez daha böyük, daha qısa müddətli gəlir əldə etmək istəyən investisiyalara bahis qoyurlar" deyir. "Bu, hətta borc götürülmüş dollarlarla da ola bilər. Amma bu mərclər uduza bilər ”.

Hedcinq fondları, bazar şərtlərindən asılı olmayaraq gəlir əldə etmək üçün bu riskli strategiyaları öz üzərinə götürür. Bu taktika, ayı bazarlarında belə gəlir əldə etməyə davam etmək istəyən investorlara müraciət edir. Və hedcinq fondlarına sərmayə qoyma qabiliyyəti ilə əlaqəli bir cazibə ola bilər.

CFP və Ən Zəngin Həyatınızın prezidenti Katie Brewer deyir ki, "Hedcinq fondları, bəziləri tərəfindən seçilməli olduğunuz xüsusi bir klub olaraq görülür". "Hedcinq fondlarının üstünlükləri ola bilər - daha yüksək gəlir əldə etmək şansı və likvidlik, dəyişkənlik və risk daxil olmaqla dezavantajlar."

Hedcinq Fondu Meneceri nədir?

Bir hedcinq fondu meneceri, hedcinq fondu üçün gündəlik investisiya qərarları verən bir investisiya meneceridir. Sərmayə qoyulan pulların necə bölüşdürülməsini və fondun risk səviyyəsini idarə etməyi seçirlər.

Hedcinq fondu menecerləri müvəffəqiyyətli olmaq üçün motivasiya alırlar; fond gəlir gətirərsə, fondun mənfəətinin 20% -i qədər ola biləcək bir performans haqqı alırlar.

Pulunuzu idarə etməkdə oynadıqları böyük rola görə, hər hansı bir hedcinq fondu menecerinin pulunuzu idarə edə biləcəyinə əmin olmaq istəyirsiniz. Bir hedcinq fondu menecerinin intizam tarixçəsinə, ödənişlərinə və investisiya strategiyasına Form ADV -lərinə baxaraq baxa bilərsiniz. Bu formanı veb saytlarında və ya SEC -in İnvestisiya Məsləhətçisi İctimai Açıqlama məlumat bazasından istifadə edərək tapa bilərsiniz.

Hedcinq Fondu Ödənişləri və Minimumları

Hedcinq fondları üçün minimum ilkin investisiya məbləği $ 100,000 ilə $ 2 milyon arasında dəyişir. Hedcinq fondları da səhmlər və ya istiqrazlar kimi likvid deyildir və yalnız müəyyən bir müddətə və ya ilin müəyyən vaxtlarında sərmayə qoyduqdan sonra pulunuzu geri çəkməyə icazə verə bilər.

Hedcinq fondları da böyük ödənişlər daşıyır. Tipik olaraq, hedcinq fondları, yatırdığınız məbləğin 1% -dən 2% -ə qədər bir aktiv idarə haqqı, üstəlik hedcinq fondunun mənfəətinin 20% -ə bərabər olan bir performans haqqı alır. Bütün bu ödənişlər ümumi gəlirinizə təsir edə bilər. Əgər hedcinq fondları birjanın qalan hissəsini kəskin şəkildə üstələsə, bu böyük bir narahatlıq ola bilməz, amma bu ümumiyyətlə belə deyil. Bu, orta xərc nisbətləri 0.13%olan indeks əsaslı ETF və qarşılıqlı fondları daha da cazibədar edə bilər.

Tarixi Hedcinq Fondunun Performansı

Hedcinq fondları tarixən birja indeksləri baxımından aşağı səviyyədədir. 2009-cu ilin yanvarından 2019-cu ilin yanvarınadək hedcinq fondları yalnız bir il ərzində S&P 500-ni məğlub etdi: 2018. Dekabrın 2018-də demək olar ki, on illik bir öküz bazarını ayı bazarı ərazisinə gətirən ümumi bir bazar dalğası gördüyünü qeyd etmək lazımdır. və hedcinq fondları, bazar böhranlarını ümumi bazardan daha yaxşı bir şəkildə aradan qaldırmağı hədəfləyir. Bununla birlikdə, hedcinq fondları 2018 -ci ildə hələ də 4.07% itirdi. Bu, S&P 500 -ün 4.38% -dən az idi.

2019 -cu ilə qədər hedcinq fondları yenidən artdı və orta hesabla 6.96% gəlir gətirdi. Eyni zamanda, S&P 500 28.9%, Dow Jones Industrial Average 22.3% və NASDAQ 35.2% artdı. Bu, bəlkə də şişirdilmiş bir fərqdir, ancaq tarixi məlumatlara uyğun olaraq: 1980-2008-ci illərdə hedcinq fondları, ödənişlərdən sonra ortalama 6.1 faiz gəlir əldə etdi, Journal of Financial Economics. Eyni dövrdə S&P 500 hər il orta hesabla 12.5% ​​artdı.

Bu, hedcinq fondları ilə qarşılıqlı fondlar və ya hedcinq fondlarının həmişə itirdiyi ETF -lər arasındakı mübahisə deməkdirmi? Mütləq deyil. Hedcinq fondlarının məqsədi mütləq indeksləri üstələmək deyil; Bunun əvəzinə bazar şərtlərinə baxmayaraq böyüməni təmin etmək üçün hazırlanmışdır.

Brewer deyir: "Hedcinq fondları hər zaman ABŞ və beynəlxalq səhmləri, ABŞ və beynəlxalq pul və ya pul ekvivalentlərini ehtiva edən hərtərəfli bir aktiv bölgüsünə əlavə olaraq nəzərdə tutulmuşdur".

Hedcinq fondlarına kim sərmayə qoya bilər?

Hedcinq fondları ilə əlaqəli risk səviyyəsi daha yüksək olduğu üçün ABŞ Qiymətli Kağızlar və Borsa Komissiyası (SEC) onlara kimin sərmayə qoya biləcəyini tənzimləyir.

Fərdi olaraq hedcinq fondlarına sərmayə qoymaq üçün pensiya fondu və ya akkreditə olunmuş investor kimi institusional investor olmalısınız. Akkreditə olunmuş investorların, əsas yaşayış yerlərinin dəyəri və ya illik fərdi gəlirləri 200.000 ABŞ dollarından (evli olsanız 300.000 ABŞ dolları) daxil olmaqla, ən azı 1 milyon dollar xalis dəyəri var.

Ümumiyyətlə, bu ABŞ əhalisinin kiçik bir hissəsidir. Amerika Birləşmiş Ştatları Siyahıyaalma Bürosuna görə, ev təsərrüfatlarının yalnız təxminən 4% -i 2019 -cu ildə bir ailənin akkreditə olunmuş investor statusuna çatması üçün lazım olan 300.000 dollardan çox gəlir əldə etmişdir.

Halbuki, əvvəllər nəzərdə tutulduğundan daha çox insan artıq uyğun gəlir.

"Maraqlıdır ki, akkreditə olunmuş investorun hədləri 1980 -ci illərdən bəri yenilənməmişdir və indi əvvəlcə təsəvvür edildiyindən daha çox insanı əhatə edir" deyir Gutierrez. Bu rəqəmlər inflyasiyaya görə düzəldilmiş olsaydı, 2.5 milyon dollarlıq xalis dəyərlərə və ya 500.000 dollar maaşına (evli olsanız 750.000 dollar) yaxın olardı. "Hedcinq fondları orta investor üçün nəzərdə tutulmayıb."

SEC təlimatları bu iddianı dəstəkləyir: 2020 -ci ilin avqust ayında, SEC, ixtisaslaşmış iş təcrübəsi və ya müəyyən maliyyə lisenziyaları ilə əldə edilmiş qabaqcıl sərmayə biliklərini nümayiş etdirənlərin maliyyə keyfiyyətləri olmasa da akkreditə olunmuş investor olmalarına imkan verən müddəalar təqdim etdi.

Hedcinq fondlarına necə investisiya etmək olar

Hedc fondlarına investisiya qoymaq üçün əvvəlcə yeni investorları qəbul edən tədqiqat fondları. İnternetdə bəzi araşdırma vasitələri olsa da, ehtimal ki, potensial hedcinq fondlarını tapmaq üçün maliyyə məsləhətçisinin rəhbərliyinə ehtiyacınız olacaq. Form ADV istifadə edərək bu fondların fond menecerlərini və investisiya məqsədlərini araşdırdıqdan sonra bir hedcinq fondu ilə əlaqə saxlamalı və minimum investisiya tələbləri haqqında məlumat istəməlisiniz.

Akkreditə olunmuş investor olduğunuzu da təsdiqləməlisiniz. Standartlaşdırılmış metod və ya mərkəzi akkreditasiya orqanı yoxdur. Hər fond öz təcrübələrini istifadə edərək statusunuzu təyin edir. Gəlirinizi, aktivlərinizi, borclarınızı və təcrübənizi təmin etməli və bunu hesablarınız olan bir maliyyə təşkilatı, investisiya məsləhətçisi və ya vəkil kimi lisenziyalı üçüncü şəxslər tərəfindən təsdiq etməlisiniz.

Hedcinq Fondu kimi necə investisiya etmək olar

Əgər hedcinq fondu firmalarının tələblərinə cavab vermirsinizsə və ya akkreditə olunmuş investor statusu yoxdursa, hedcinq fondlarını təqlid etmək üçün bir neçə variantınız var.

Brewer deyir ki, ETF-ləri, qarşılıqlı fondları və fondların hedcinqi üçün oxşar strategiyalardan istifadə edən fondların fondlarını tapa bilərsiniz. Bir ETF, Global X Guru (GURU) və bir başlanğıc olan Titan, hətta seçilmiş hedcinq fondları ilə eyni strategiyalara riayət etdiyini iddia edir.

Bununla birlikdə, sərvətinizi artırmaq üçün hedcinq fondlarına investisiya qoymağın lazım olmadığını unutmayın. Tarixən, geniş bazar indeksləri hedcinq fondlarını üstələyir, buna görə indeks fondlarına sərmayə qoymaq daha yaxşı olar. Və bunu unutmayın: Sərvət toplamağa çalışdığınız zaman uzun müddətə sərmayə qoyursunuz. Bazarın aşağı düşdüyü illərdə (və hedcinq fondlarının parlamalı olduğu) illər ərzində indeks fondlarına investisiya qoymağa davam etmək, bazarın bərpası zamanı aşağı qiymət almağa və daha yüksək gəlir əldə etməyə imkan verir.

Hedcinq Fonduna investisiya qoymalısınız?

Əgər akkreditə olunmuş investor kimi tanınırsınızsa və eyni anda yüz minlərlə dollar və ya hətta milyonlarla dollar sərmayə qoymağa hazırsınızsa, hedcinq fondlarına sərmayə qoymaq, profilinizi şaxələndirmək və bazar dəyişkənliyindən qorunmaq üçün ağıllı bir yol ola bilər. Ancaq yüksək gəlir əldə etmək istəyən ortalama bir insan üçün, S&P 500 kimi əsas indeksləri izləyən indeks fondlarına investisiya qoymaq daha yaxşı bir seçimdir.

"Əksər insanlar, bütün bazara sərmayə qoyan passiv idarə olunan portfellərdə daha yaxşıdır" deyir Gutierrez. "İnvestisiya etməkdə məqsədimiz bütün bazara sahib olmaq və sahib olduğumuz şirkətlər böyüdükcə zamanla sərmayələrimizi artırmaq olmalıdır. Başqa sözlə, orta olmaq qalibiyyətdir. "

Tərəfdaşlarımızın

Reklamverən Açıqlamalarından Bu Təkliflərlə İnvestisiyaya Başlayın