İstiqamətli Ticarət

Göndərildi: 08.09.2021
Məqalənin müəllifi Adəm Quliyev

İstiqamətli ticarət, investorun bir şeyin gələcək gedişatına baxışına əsaslanan strategiyalara aiddir: ya ümumi maliyyə bazarı, ya da müəyyən bir təhlükəsizlik. İstiqamətləri qiymətləndirmələri, investorun satmağa və ya almağa qərar verməsində yeganə təyinedici amil olacaqdır.

Açar paketlər

  • İstiqamətli ticarət, investorun bazarın gələcək istiqamətinə baxışına əsaslanan strategiyalara aiddir.
  • İnvestorlar, bazar və ya təhlükəsizlik yüksəlirsə uzun bir mövqe və ya qiymətin düşməsi halında qısa bir mövqe tutaraq əsas bir istiqamətli ticarət strategiyasını həyata keçirə bilər.
  • İstiqamətli ticarət, treyderdən bazarın və ya təhlükəsizliyin yaxın müddətə istiqaməti barədə güclü bir inama sahib olmağı tələb edir, eyni zamanda qiymətlər əks istiqamətdə hərəkət edərsə risklərdən xəbərdar olur.
  • İstiqamətli ticarət, qiymətli kağızların özlərindən daha çox esneklik və daha az risk təklif edən opsion ticarəti ilə geniş əlaqələndirilir.

İstiqamətli Ticarətin Anlaşılması

İstiqamətli ticarət, əsasən bazarın və ya qiymətli kağızın yuxarı və ya aşağı hərəkətinə bir bahisdir. Seçim alveri ilə geniş əlaqələndirilir, çünki daha geniş bazarda və ya müəyyən bir hissədə daha yüksək və ya daha aşağı bir hərəkətdən istifadə etmək üçün bir neçə strategiya istifadə edilə bilər. İnvestorlar, bazar və ya təhlükəsizlik yüksəlirsə (və ya bunun artacağını düşünürlərsə) uzun bir mövqe tutaraq ya da qiymətin aşağı düşməsi halında qısa bir mövqe tutaraq əsas bir istiqamətli ticarət strategiyasını həyata keçirə bilərlər.

Tipik olaraq, səhmlərdə istiqamətli ticarət, treyderin komissiyaları və ticarət xərclərini ödəməsinə və hələ də mənfəət əldə etməsinə imkan yaratmaq üçün nisbətən böyük bir hərəkətə ehtiyac duyur. Ancaq variantlarla, istifadə imkanları sayəsində, əsas fondda gözlənilən hərəkətin böyük olacağı gözlənilməsə də yönlü ticarət cəhd edilə bilər. Ümumiyyətlə, opsionlar, bir hissə və ya indeksdəki düz uzun / qısa ticarətdən fərqli olaraq istiqamətli ticarət əməliyyatlarını qurmaq üçün daha çox elastiklik təklif edir.

İstiqamətli ticarət, treyderdən və ya investordan bazar və ya təhlükəsizliyin yaxın müddətli istiqaməti barədə güclü bir inam tələb etməsinə baxmayaraq, qiymətlərin əks istiqamətdə hərəkət edəcəyi təqdirdə investisiya kapitalını qorumaq üçün riskləri azaltma strategiyasına sahib olmaları lazımdır. treyderin baxışı.

İstiqamətli Ticarət nümunəsi

Fərz edək ki, bir investor 50 dollarlıq əməliyyat görən XYZ səhmində bahadır və yaxın üç ay ərzində 55 dollara yüksəlməsini gözləyir. Bu səbəbdən investor investorun istiqaməti geri çevirəcəyi təqdirdə 48 dollar dəyərində bir stop-loss ilə 50 $ -dan 200 hissə alır. Səhm 55 dollarlıq hədəfə çatırsa, bu qiymətə 1000 dollar məbləğində komisyon haqqından əvvəl ümumi mənfəətə satıla bilər. (yəni $ 5 mənfəət x 200 hissə). XYZ önümüzdəki üç ay ərzində yalnız $ 52-yə qədər ticarət edərsə, gözlənilən 4% avans səhmləri birbaşa almağa haqq qazandırmaq üçün çox kiçik ola bilər.

Seçimlər investora XYZ-in təvazökar hərəkətindən qazanc əldə etmək üçün daha yaxşı bir alternativ təklif edə bilər. İnvestor, XYZ-nin ($ 50-da əməliyyat görən) önümüzdəki üç ayda yuxarıya doğru $ 52 və mənfi bir hədəf $ 49 ilə yana doğru hərəkət etməsini gözləyir. Üç ayda bitən 50 dollarlıq tətil qiyməti olan pullu (ATM) opsionları satıb 1.50 dollar mükafat ala bildilər.

Bu səbəbdən investor, hər biri 100 səhmdən ibarət olan iki opsion müqaviləsi yazır və 300 dollar (yəni 1.50 x 200 dollar) brüt mükafat alır. Seçimlərin üç ayda bitməsi ilə XYZ 52 dollara yüksəlirsə, istifadə müddəti bitəcək və investor 300 dollar mükafatını daha az komissiyada saxlayır. Lakin, opsionların sona çatmasına qədər XYZ 50 dollardan aşağı ticarət edərsə, investor səhmləri 50 dollardan almaq məcburiyyətində qalacaq.

İnvestor XYZ-in səhmlərinin qiymətində son dərəcə boğa və ticarət kapitalından istifadə etmək istəsəydi, birbaşa səhm almağa alternativ olaraq zəng variantları da ala bilər.

İstiqamətli Ticarət Strategiyalarının növləri

Seçimləri əhatə edən daha mürəkkəb bir istiqamətli ticarət strategiyası zənglərin (əsas varlığı almaq hüququ) və ya qoymağın (aktivi satma hüququ) birləşməsindən istifadə edir. Dörd əsas növ var:

Bull zəng edir:İnvestor qiymətlərin artdığını düşündüyü zaman nikbin bir oyun. Bunu daha aşağı bir tətil qiyməti olan bir zəng opsiyası satın alaraq yaradırlar və daha yüksək bir tətil qiyməti ilə bir zəng opsiyası satırlar.

Bull qoyur:Həm də bazarların yüksəlişdə olduğu bahis. Boğa zənglərinə bənzəyir, lakin bunun əvəzinə put variantlarından istifadə edir. İnvestorlar daha az tətil qiyməti ilə bir lətifə alırlar və daha yüksək tətil qiyməti ilə bir lətifə satırlar.

Ayı çağırışları:Bazar qiymətlərinin düşəcəyinə inam üzərində qurulan pessimist bir oyun. Treyderlər bunu aşağı tətil qiyməti olan bir zəng sataraq və yüksək tətil qiyməti olan bir zəng alaraq həyata keçirirlər.

Bear qoyur:Düşən qiymətlərə bahis etməyin başqa bir yolu. Treyderlər aşağı tətil qiyməti olan bir put sataraq və yüksək tətil qiyməti olan bir put alaraq ayı qoyuluşları yaradırlar.