9 İnflyasiyadan qorunmaq üçün aktivlər

Göndərildi: 08.09.2021
Məqalənin müəllifi Adəm Quliyev

Bu gün bir dollar on il ərzində eyni dəyərdə mal almayacaq. Bu inflyasiya ilə əlaqədardır. İnflyasiya iqtisadiyyatda bir mal və xidmət səbətinin orta qiymət səviyyəsini ölçür; müəyyən bir müddət ərzində qiymət artımlarına aiddir. İnflyasiya nəticəsində müəyyən miqdarda valyuta əvvəlkindən daha az ala biləcək. Bu səbəbdən inflyasiyadan qorunmaq üçün doğru strategiya və investisiyalar tapmaq vacibdir.

İqtisadiyyatda inflyasiyanın səviyyəsi cari hadisələrdən asılı olaraq dəyişir. Maaşların artması və neft kimi xammalın sürətlə artması inflyasiyaya səbəb olan iki faktordur.

İnflyasiya bazar iqtisadiyyatında təbii bir hadisədir. İnflyasiyadan qorunmanın bir çox yolu var; intizamlı bir investor, inflyasiya iqlimi dövründə bazarı üstələyən aktiv siniflərinə sərmayə qoyaraq inflyasiyanı planlaşdıra bilər.

İnflyasiyadan qorunan aktiv siniflərini izləmə siyahınızda saxlamaq və sonra inflyasiyanın həqiqi, üzvi bir böyümə iqtisadiyyatında formalaşmağa başladığını gördükdə təəccübləndirmək inflyasiya vurulduqda portfelinizin inkişafına kömək edə bilər.

Açar yeməklər

  • İnflyasiya bazar iqtisadiyyatı ölkələrində baş verir, lakin investorlar inflyasiya şəraitində bazarı üstələməyə meylli olan aktiv siniflərinə investisiya qoyaraq inflyasiyanı planlaşdıra bilərlər.
  • Hər hansı bir müxtəlif portfel ilə inflyasiya ilə qorunan aktiv siniflərini izləmə siyahınızda saxlamaq və sonra inflyasiyanı gördükdə təəccübləndirmək portfelinizin inflyasiya vurduğu zaman inkişaf etməsinə kömək edə bilər.
  • Ümumi inflyasiya əleyhinə aktivlərə qızıl, əmtəələr, müxtəlif daşınmaz əmlak investisiyaları və TIPS daxildir.
  • Bir çox insanlar, xüsusən də yerli valyutanın dəyərini itirdiyi ölkələrdə "alternativ valyuta" olaraq qızı görmüşlər.
  • Əmtəə ilə inflyasiya özünəməxsus bir əlaqəyə malikdir, burada əmtəələr gələcək inflyasiyanın göstəricisidir; əmtəənin qiyməti artdıqca əmtəənin istehsalı üçün istifadə olunan məhsulların qiyməti də yüksəlir.

İnflyasiyadan qorunmağın ən yaxşı yollarından bəziləri:

1. Qızıl

Qızıl tez -tez inflyasiyadan qorunma vasitəsi hesab olunurdu. Əslində, bir çox insanlar, xüsusən də yerli valyutanın dəyərini itirdiyi ölkələrdə "alternativ valyuta" olaraq qızı görmüşlər. Bu ölkələr öz valyutaları uğursuz olduqda qızıl və ya digər güclü valyutalardan istifadə edirlər. Qızıl həqiqi, fiziki bir varlıqdır və çox vaxt dəyərini saxlamağa meyllidir.

İnflyasiya əmtəə və ya xidmətlərin qiymətinin artması ilə əlaqədardır. Mal və ya xidmətlərin qiymətinin artması tələb və təklifdən qaynaqlanır. Tələbin artması qiymətləri yüksəldə bilər, təklifin azalması da qiymətləri artıra bilər. İstehlakçıların xərcləmək üçün daha çox pulu olduğu üçün tələb də arta bilər.

Ancaq qızıl inflyasiyaya qarşı əsl mükəmməl bir hedcinq deyil. İnflyasiya artdıqda mərkəzi banklar pul siyasətinin bir hissəsi olaraq faiz dərəcələrini artırmağa meyllidirlər. Heç bir gəlir verməyən qızıl kimi bir aktivə sahib olmaq, xüsusən faiz dərəcələri daha yüksək olduqda mənfəətin daha yüksək olduğu bir aktivə sahib olmaq qədər dəyərli deyil.

Özünüzü inflyasiyadan qorumağa çalışarkən daha yaxşı sərmayə qoymalısınız. Ancaq hər hansı bir güclü portfel kimi, şaxələndirmə əsasdır və qızıl sərmayə qoymağı düşünürsünüzsə, SPDR Gold Shares ETF (GLD) dəyərli bir fikirdir.

Net Aktivlər 13.04.2020

Orta Günlük Ticarət Həcmi

5 İllik Gedişlər

2. Əmtəələr

Əmtəə, taxıl, qiymətli metallar, elektrik, yağ, mal əti, portağal suyu və təbii qaz, habelə xarici valyutalar, emissiyalar və digər maliyyə alətlərini ehtiva edən geniş bir kateqoriyadır. Əmtəə ilə inflyasiya arasında unikal bir əlaqə var, burada əmtəələr gələcək inflyasiyanın göstəricisidir. Bir əmtəənin qiyməti artdıqca əmtəənin istehsalında istifadə olunan məhsulların qiyməti də yüksəlir.

Xoşbəxtlikdən, birjada satılan fondlar (ETFs) vasitəsilə əmtəələrə geniş şəkildə sərmayə qoymaq mümkündür. İShares S&P GSCI Əmtəə İndeksli Güvən (GSG), nəzərdən keçirilməyə dəyər bir mal ETF-dir.

Əmtəəyə sərmayə qoymadan əvvəl, investorlar çox dəyişkən olduqlarını bilməlidirlər və əmtəə ticarətində investorlara ehtiyatlı olmaq tövsiyə olunur. Əmtəə tələb və təklif faktorlarından asılı olduğu üçün geosiyasi gərginlik və ya konfliktlər səbəbindən təklifdəki cüzi dəyişiklik əmtəə qiymətlərinə mənfi təsir göstərə bilər.

Net Aktivlər 13.04.2020

Orta Günlük Ticarət Həcmi

5 İllik Gedişlər

3. 60/40 Səhm/İstiqraz Portfeli

60/40 səhm/istiqraz portfelinin mühafizəkar bir portfeldəki etibarlı və ənənəvi səhm və istiqraz qarışığı olduğu düşünülür. İşi təkbaşına etmək istəmirsinizsə və belə bir portfel yığmaq üçün investisiya məsləhətçisinə pul ödəməkdən çəkinirsinizsə, Dimensional DFA Global Allocation 60/40 Portfolio (I) (DGSIX) -ə investisiya qoymağı düşünün.

Net Aktivlər 13.04.2020

Orta Günlük Ticarət Həcmi

5 İllik Gedişlər

60/40 səhm/istiqraz portfeli sadə və asan bir investisiya strategiyasıdır. Ancaq bütün investisiya planları kimi, bəzi mənfi cəhətləri də var. Bütün kapital portfelinə nisbətən, 60/40 portfel uzunmüddətli perspektivdə aşağı performans göstərəcək. Əlavə olaraq, çox uzun müddət ərzində, 60/40 portfel, qarışıq faizin təsirləri səbəbindən bütün kapital portfelini əhəmiyyətli dərəcədə aşağı göstərə bilər.

60/40 portfelinin inflyasiyadan qorunmağınıza kömək edəcəyini (və daha təhlükəsiz saxlamağınızı) unutmayın, lakin daha çox səhm faizi olan bir portfellə müqayisədə gəlirdən məhrum olacaqsınız.

4. Daşınmaz Əmlak İnvestisiyaları (GYO)

Daşınmaz əmlak investisiya güvənləri (GYO) gəlir gətirən daşınmaz əmlaka sahib olan və fəaliyyət göstərən şirkətlərdir. Əmlak qiymətləri və kirayə gəliri inflyasiya artdıqca yüksəlir. GYO, investorlarına dividend ödəyən bir daşınmaz əmlak havuzundan ibarətdir. Aşağı bir xərc nisbəti ilə birlikdə daşınmaz əmlaka geniş məruz qalmaq istəyirsinizsə, Vanguard Real Estate ETF (VNQ) hesab edin.

Net Aktivlər 13.04.2020

Orta Günlük Ticarət Həcmi

5 İllik Gedişlər

REIT-in digər yüksək gəlirli aktivlərə tələbat həssaslığı da daxil olmaqla bəzi çatışmazlıqları var. Faiz dərəcələri yüksəldikdə, Xəzinə qiymətli kağızları ümumiyyətlə cəlbedici olur. Bu, vəsaitləri GYO -dan uzaqlaşdıra və səhm qiymətlərini aşağı sala bilər.

GYO, ümumi əməliyyat xərclərinin 25% -ni təşkil edə biləcək əmlak vergisi də ödəməlidir. Dövlət və ya bələdiyyə orqanları büdcə kəsirlərini ödəmək üçün əmlak vergilərini artırmaq qərarına gəlsələr, bu, səhmdarlara pul axınını əhəmiyyətli dərəcədə azaldacaq. Nəhayət, GYO yüksək gəlir gətirsə də, vergilər dividendlərdən ödənilir. Vergi dərəcələri adətən daha çox dividendlərin hazırda vergiyə cəlb edildiyi 15% -dən yüksəkdir, çünki REIT dividendlərinin yüksək faizi adi gəlir hesab olunur və bu adətən daha yüksək faizlə vergiyə cəlb olunur.

5. S&P 500

Səhmlər uzunmüddətli perspektivdə ən yüksək potensialı təklif edir. Ümumiyyətlə, inflyasiyadan qazanc əldə edən müəssisələr az kapital tələb edən müəssisələrdir (halbuki təbii sərvətlərlə məşğul olan müəssisələr inflyasiyanı itirənlərdir).

Hal -hazırda, S&P 500 texnologiya müəssisələri və rabitə xidmətlərinin yüksək konsentrasiyasına malikdir. (İndeksdə 35% paya sahibdirlər.) Həm texnologiya, həm də rabitə xidmətləri kapital-yüngül müəssisələrdir, ona görə də nəzəri olaraq inflyasiya qalibləri olmalıdırlar.

ABŞ -ın ən böyük 500 ictimai şirkətinin indeksi olan S&P 500 -ə sərmayə qoymaq istəyirsinizsə və ya izləmə siyahınız üçün onu izləyən bir ETF -dən istifadə etsəniz, SPDR S&P 500 ETF (SPY) -ə baxın.

Xərc nisbəti 13.04.2020

Orta Günlük Ticarət Həcmi

5 İllik Gedişlər

Bununla birlikdə, hər hansı bir investisiya kimi, S&P 500 İndeksinə investisiya qoymağın mənfi cəhətləri var. Əsas çatışmazlıq, İndeksin daha çox bazar kapitallaşması olan şirkətlərə daha çox ağırlıq verməsidir, buna görə də ən böyük şirkətlərin səhm qiymətləri daha aşağı bazar dəyəri olan bir şirkətdən daha çox İndeksə təsir göstərir. S&P 500 indeksi, tarixən daha yüksək gəlir gətirən kiçik şirkətlərə heç bir təsir göstərmir.

6. Daşınmaz Əmlak Gəliri

Daşınmaz əmlak gəliri, əmlak kirayələməkdən əldə edilən gəlirdir. Daşınmaz əmlak inflyasiya ilə yaxşı işləyir. Bunun səbəbi, inflyasiya artdıqca mülkiyyət dəyərlərinin də artması və ev sahibinin kirayə haqqı ala biləcəyi məbləğdir. Bu, ev sahibinin zamanla daha yüksək kirayə gəliri əldə etməsi ilə nəticələnir. Bu, inflyasiyanın artım tempini saxlamağa kömək edir. Bu səbəbdən, daşınmaz əmlak gəliri inflyasiyaya qarşı investisiya portfelini qorumağın ən yaxşı yollarından biridir.

Gələcək məruz qalma üçün VanEck Vectors İpoteka GYO Gəlir ETF (MORT) hesab edin.

Net Aktivlər 13.04.2020

Orta Günlük Ticarət Həcmi

5 İllik Gedişlər

Hər hansı bir investisiya kimi, daşınmaz əmlaka investisiya qoymağın da müsbət və mənfi tərəfləri var. Birincisi, daşınmaz əmlak alarkən, əməliyyat xərcləri xeyli yüksəkdir (səhmlərin səhmlərinin alınması ilə müqayisədə). İkincisi, daşınmaz əmlak sərmayələri likviddir, yəni əhəmiyyətli bir dəyər itkisi olmadan tez və asanlıqla satıla bilməz. Bir əmlak satın alırsınızsa, bu idarə və baxım tələb edir və bu xərclər tez bir zamanda əlavə edilə bilər. Və nəhayət, daşınmaz əmlaka sərmayə qoyulması böyük maliyyə və hüquqi məsuliyyət götürməyi nəzərdə tutur.

7. Bloomberg Barclays Ümumi İstiqraz İndeksi

Bloomberg Barclays Aggregate Bond Index, ABŞ istiqraz bazarını ölçən bir bazar indeksidir. Bütün istiqrazlar indeksdə əhatə olunur: dövlət, korporativ, vergiyə cəlb olunan və bələdiyyə istiqrazları. Bu indeksə sərmayə qoymaq üçün, investorlar indeksin performansını təkrarlamağı hədəfləyən fondlara sərmayə qoya bilərlər. Bu indeksi izləyən bir çox fond var, onlardan biri iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG).

Net Aktivlər 13.04.2020

Orta Günlük Ticarət Həcmi

5 İllik Gedişlər

Bloomberg Barclays ABŞ Ümumi İstiqraz İndeksinə əsas sabit gəlir ayırması olaraq investisiya qoymağın bəzi mənfi cəhətləri var.

Birincisi, ən çox borcu olan şirkətlərə və agentliklərə ağırlıq verilir. Bazar kapitallaşması ağırlığında olan S&P 500 İndeksindən fərqli olaraq, şirkət nə qədər böyükdürsə, indeksdəki mövqeyi də o qədər böyükdür-Bloomberg Barclays ABŞ Ümumi İstiqraz İndeksinin ən böyük komponentləri ən çox borcu olan şirkətlər və agentliklərdir. Bundan əlavə, ABŞ hökumətinin məruz qalması baxımından ağırdır, buna görə də istiqraz bazarının sektorları arasında yaxşı bir şəkildə diversifikasiya edilmir.

8. Leveraged Kreditlər

Leveraged kredit, artıq yüksək borclu və ya aşağı kredit balı olan şirkətlərə verilən kreditdir. Bu kreditlərin ödəmə riski daha yüksəkdir və buna görə də borcalan üçün daha baha başa gəlir.

Aktiv sinfi kimi istifadə edilən kreditlər, adətən, girov götürülmüş kredit öhdəlikləri (CLO) adlanır. Bunlar bir qiymətli kağızda toplanmış çoxlu kreditlərdir. İnvestor əsas kreditlərdən planlaşdırılmış borc ödənişlərini alır. CLO -lar adətən üzən faiz dərəcəsinə malikdirlər ki, bu da onları inflyasiyaya qarşı yaxşı bir qoruyur. Yolun bir nöqtəsində bu yanaşma ilə maraqlanırsınızsa, Invesco Senior Loan ETF (BKLN) hesab edin.

Net Aktivlər 13.04.2020

Orta Günlük Ticarət Həcmi

5 İllik Gedişlər

Hər bir investisiya kimi, leveraged kreditlər də mükafatlar və risklər arasında bir alış-veriş edir. Leveraged kreditlərə investisiya qoyan fondlara investisiya qoymağın bəzi riskləri, kredit itkisi, likvidlik və daha az qorunmalardır.

Kredit götürənlər, işlərini bağlaya və ya borclarını ödəyə bilməyəcək bir nöqtəyə çata bilərlər. Leveraged kreditlər, açıq qiymətli kağızlar kimi asanlıqla alına və ya satıla bilməz. Və nəhayət, leveraged kreditlər ümumiyyətlə kreditoru qorumaq üçün ənənəvi kreditlərə nisbətən daha az məhdudiyyətlərə malikdir. Borcalan krediti qaytara bilməsə, bu, bir fondu daha böyük itkilərə məruz qoya bilər.

9. İPUÇLARI

ABŞ Xəzinədarlıq istiqrazlarının bir növü olan xəzinə inflyasiyasından qorunan qiymətli kağızlar (TIPS) investorları inflyasiyadan açıq şəkildə qorumaq üçün inflyasiyaya görə indeksləşdirilir. İldə iki dəfə, TIPS sabit bir nisbətdə ödənilir. TIPS -in əsas dəyəri inflyasiya səviyyəsinə görə dəyişir, buna görə gəlir dərəcəsinə düzəliş edilmiş əsas borc daxildir. TIPS üç ödəmə müddətində gəlir: beş illik, 10 illik və 30 illik.

Avtomobiliniz olaraq bir ETF istifadə etməyi üstün tutursanız, aşağıdakı üç seçim sizə müraciət edə bilər.

İShares TIPS Bond ETF (TIP)

Net Aktivlər 13.04.2020

Orta Günlük Ticarət Həcmi

5 İllik Gediş

Schwab US TIPS ETF (SCHP)

Net Aktivlər 13.04.2020

Orta Günlük Ticarət Həcmi

5 İllik Gedişlər

FlexShares iBoxx 3 İllik Hədəf Müddəti TIPS İndeksi ETF (TDTT)

Net Aktivlər 13.04.2020

Orta Günlük Ticarət Həcmi

5 İllik Gedişlər

TIPS cəlbedici bir investisiya kimi görünsə də, investorların yadda saxlamaları vacib olan bir neçə risk var. Deflyasiya olarsa və ya İstehlakçı Qiymətləri İndeksi (TÜFE) aşağı düşərsə, əsas məbləğ düşə bilər. İstiqrazın nominal dəyərində bir artım varsa, daha çox vergi ödəməli olacaqsınız (və bu, TIPS -ə investisiya qoymağınızdan əldə edə biləcəyiniz hər hansı bir faydanı ləğv edə bilər). Nəhayət, TIPS cari faiz dərəcələrindəki hər hansı bir dəyişikliyə həssasdır, buna görə də sərmayənizi ödəmə müddətindən əvvəl satarsanız, bir qədər pul itirə bilərsiniz.

İnflyasiyaya Qarşı Hedcinq FAQ

Bütün Həyat Sığortası İnflyasiyadan Qorunurmu?

Bütün həyat sığortası, sığortalının bütün ömrü boyu qorunmasını təmin etmək üçün hazırlanmış bir müqavilədir. Bütün həyat sığortası uzunmüddətli alqı-satqı olduğu üçün bu növ sığortanın zəmanətli gəliri inflyasiyanın az qorunmasını təmin edir. Bununla birlikdə, bəzən sığortaçının əlverişli ölümü, sərmayəsi və iş xərclərinin nəticələrini əks etdirən iştirak edən siyasətlər üzrə ödənilən dividendlər inflyasiyaya qarşı qismən bir hedcinq rolunu oynaya biləcəyi üçün inflyasiyadan qorunma olaraq adlandırılır.

CD -lər inflyasiyaya qarşı yaxşı bir müdafiədirmi?

Əmanət sertifikatı (CD), müəyyən bir sabit faiz dərəcəsi ilə bir maliyyə təşkilatında qısamüddətli və orta müddətli depozitdir. Tipik CD -lər inflyasiyadan qorunmur. CD investisiyalarınıza inflyasiyanın təsirini azaltmaq istəyirsinizsə, pulunuz üçün ən çox dəyər əldə etmək üçün inflyasiya səviyyəsindən yüksək olan bir CD satın alın. CD -nin müddəti nə qədər uzun olsa, faiz dərəcəsi də bir o qədər yüksək olacaq.

Annuitetlər inflyasiyaya qarşı yaxşı bir müdafiədirmi?

Annuitetlər inflyasiyaya qarşı yaxşı bir hedcinq sayılmır; Əslində, ən çox annuitet ödənişlərinin əsas riski inflyasiyadır. Bunun səbəbi, ticarət annuitetlərinin ümumiyyətlə inflyasiyaya uyğun gəliri yox, sabit bir aylıq gəlir ödəməsidir. Annuitetiniz ömrü boyu ayda sabit 3000 dollar ödəyirsə və inflyasiya 12%artarsa, annuitet ödənişlərinizin alıcılıq qabiliyyəti 2640 dollara qədər azalır.

İnflyasiyadan Qorunan Ev Sığortası nədir?

Bəzi sığorta siyasətlərində, gələcəkdə və ya ödəniləcək faydaların inflyasiya ilə birlikdə yuxarıya doğru tənzimlənməsini nəzərdə tutan sığorta inflyasiyasının qorunması adlı bir xüsusiyyət var. İnflyasiyadan qorunan ev sığortası, müavinət olaraq verilən dolların nisbi alıcılıq qabiliyyətinin inflyasiya səbəbindən zamanla aşınmamasını təmin etmək məqsədi daşıyır.